Modelo estocástico aplicado al proceso de formación de precios de índices bursátiles

Resumen

En el caso de los activos financieros, el modelo Wiener-Gauss asume la hipótesis de la existencia de un mercado eficiente, en su forma débil, ya que las variaciones de precio son completamente aleatorias y solo ocurren cuando aparece nueva información. Por su parte, la aparición de nueva información en el mercado también es aleatoria. El proceso Wiener- Gauss puede ser extendido al uso de los activos financieros a través del siguiente modelo general (Hull, 1997)