Optimización de Portafolios de Markowitz para los Fondos de Pensiones en Bolivia
Palabras clave:
Pensiones, Cuadrática, Markowitz, algoritmo de Goldfarb-IdnaniResumen
El incremento en el rendimiento de los fondos de pensiones en Bolivia es un objetivo neurálgico que se busca para la mejora de las pensiones de vejez para los jubilados, antes tanto para las AFP's hasta 2023 y actualmente está como un objetivo para la Gestora Pública, es en este sentido que se expone y desarrolla el proceso de obtención de un portafolio de inversiones óptimo mediante el uso del modelo de Markowitz utilizando el algoritmo de Goldfarb-Idnani planteando un problema de optimización cuadrática, generando resultados satisfactorios en comparación con los asumidos por los fondos de pensiones incrementando de un 3.36% a un 6%, pero con las debidas limitaciones del mercado de renta fija que impera en Bolivia y corriendo otro tipo de riesgos mas allá de las rentabilidades bajas.
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Citas
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